Phân tích cổ phiếu NT2 - CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Cập nhật)

- Giá mục tiêu: 33.500 VND.
- Tổng mức sinh lời: 29%.
- Giá trị vốn hóa: 296 tr USD.
- GTGD/ngày (30 ngày: 1,0 tr USD).
- Room KN: 31%.
(*) Thông tin cập nhật (VCSC)
LN sơ bộ Quý 3 vượt dự báo của chúng tôi 46%. CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) thông báo trong 9 tháng đầu năm 2015, doanh thu đạt 5.381 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 728 tỷ đồng, tăng lần lượt 16% và 23% so với cùng kỳ năm ngoái. 

* Xem thêm về NT2
Tư vấn nội bộ: Phân tích cổ phiếu NT2

Trên cơ sở đó, chúng tôi cho rằng LNST Quý 3/2015 đạt 70 tỷ đồng, cao hơn 46% so với ước tính trước đó của chúng tôi. Ngoài ra, sản lượng điện 9 tháng đầu năm 2015 lên đến 3.996 triệu kWh, tương đương 77% dự báo cả năm của chúng tôi.

Ngoài ra, nhiều khả năng sản lượng Quý 4 của NT2 sẽ tăng tiếp nhờ lợi thế cạnh tranh là chi phí sản xuất thấp vì từ tháng chín trở đi, giá khí khô bán cho NT2 được tính theo cơ chế giá thị trường (4.014USD/MMBTU, thấp hơn 31,4% so với trước đây).

Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA dành cho NT2. NT2 hiện đang giao dịch tại mức PER 7,2 lần EPS dự phóng 2016, tổng mức sinh lời là 29%.

• Về tín hiệu kỹ thuật NT2

NT2 hiện tại đang test lại vùng đỉnh cũ hiện tại là hỗ trợ ngắn hạn ở vùng giá 25.2-25.5. MACD của NT2 hiện tại vẫn duy trì trên mức 0 nên rủi ro ngắn hạn được giảm bớt tuy nhiên ADX cho thấy xu hướng hiện tại của NT2 hiện còn khá yếu, đặc biệt khối lượng giao dịch đang sụt giảm kèm theo những mẫu hình nến ngắn xuất hiện liên tục cho thấy tâm lý NĐT vẫn còn thận trọng trong ngắn han.

Đồ thị kỹ thuật NT2

(*) Chiến lược đầu tư: Vui lòng liên hệ tư vấn nội bộ hoặc đăng ký để có hướng dẫn giải ngân chi tiết